有关报告认为互联网金融监管依旧面临较大挑战

市场动态 | 2017-06-23 09:33 来源:金融时报 作者:张末冬 浏览:4729次

“在以《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非金融机构支付服务管理办法》和专项整治为核心支撑的互联网金融监管措施中,互联网金融的风险是不是得到较为有效的控制,仍然值得继续关注。”由金融...

“在以《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非金融机构支付服务管理办法》和专项整治为核心支撑的互联网金融监管措施中,互联网金融的风险是不是得到较为有效的控制,仍然值得继续关注。”由金融法律与金融监管研究基地(FLR)撰写完成的《金融监管蓝皮书:中国金融监管报告(2017)》指出,互联网金融跨界化、去中介化、去中心化、自伺服功能的特征对金融体系产生了深远影响,同时也对监管提出了挑战。目前,互联网金融监管呈现被动式监管格局,对此,该报告建议,可尝试“监管沙盒”(Regulatory Sandbox)的方式,并大力发展监管科技。

6月19日,国家金融与发展实验室(NIFD)召开“智库讲坛:金融科技的发展与监管”学术研讨会,并发布上述报告。

在谈到当下我国互联网金融依然存在的问题时,该报告认为主要有四点。

一是互联网金融整体风险尚未得到实质性缓释。互联网金融监管最为核心的风险问题为是否具有信用中介属性、是否涉及非法吸收公众资金、是否存在投资者保护漏洞等,但是,这些问题在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布以及专项整治之后没有实质性转变,仍然是互联网金融风险应对中有待解决的问题。

二是互联网金融重点领域的风险仍较高。以P2P网络借贷为例,2016年全国P2P网贷成交额突破两万亿元,仍然呈高速增长的态势。在网贷风险专项整治之后,到2017年1月底之前,网贷体系中没有出现资金大规模从网贷平台撤离的状况,同样也没有出现资金从中小网贷平台向大平台大规模转移的状况。与此同时,P2P网络借贷监管要求的限额、银行资金托管、电信经营许可证等重要风险环节的处置进展较为缓慢,重点领域的重点风险环节应对仍然有待进一步深化。

三是互联网金融监管能力有待进一步强化。由于互联网金融业务及其相关机构的发起和设立并没有涉及金融机构的持牌准入问题,互联网金融的机构数量非常之多,监管部门人力及相关资源投入难以适应互联网快速发展的监管要求。同时,互联网机构通过多种层面的所谓创新来规避监管,使得监管有效性降低甚至出现监管空白,监管机构的相应监管能力难以匹配非持牌准金融机构的各种创新。此外,互联网金融的监管制度和机制难以匹配互联网金融各项业务快速、大规模以及多样化的发展,即使在一个很小的领域,监管当局也可能很难寻找到一种具有普遍意义的监管标准。

四是互联网金融监管整体呈现被动式监管格局,互联网金融监管以及金融科技监管的长效机制有待完善。

“互联网金融风险专项整治整体上是一个被动式的监管框架,凸显了三个需要继续完善的监管问题。”报告认为,首先,现有监管框架注重存量消化,缺乏增量思维;其次,现有监管框架注重机构监管,缺乏功能监管思维;再次,现有监管框架注重行业监管,缺乏系统思维。

报告建议,金融科技监管可以采用“监管沙盒”机制来促进金融创新并将金融风险限制在特定范畴之内。所谓监管沙盒,主要是指监管部门设立金融创新中心并创设旨在为金融机构创新提供安全空间的监管机制,是一种在促进金融创新的同时又将风险控制在特定空间之内的监管创新机制。

此外,监管科技也能够有效地解决监管和合规性要求的新技术,主要包括机器学习、人工智能、分布式账本、生物识别技术、数字加密以及云计算等。这是金融科技创新中“规避”监管的新兴技术支撑,而金融科技监管体系最有效的应对则是充分利用新兴技术来缓释技术及其引致的金融风险。

关键词:
市场动态;互联网金融
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